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The role of “leads" in the dynamic OLS estimation of cointegrating regression models
https://hiroshima.repo.nii.ac.jp/records/2007687
https://hiroshima.repo.nii.ac.jp/records/20076877683aeb1-1126-454a-9020-b47a32ea1876
| 名前 / ファイル | ライセンス | アクション |
|---|---|---|
MCS_79_555.pdf (88.1 KB)
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| アイテムタイプ | デフォルトアイテムタイプ_（フル）(1) | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 公開日 | 2023-03-18 | |||||||||
| タイトル | ||||||||||
| タイトル | The role of “leads" in the dynamic OLS estimation of cointegrating regression models | |||||||||
| 言語 | en | |||||||||
| 作成者 |
Hayakawa, Kazuhiko
× Hayakawa, Kazuhiko
× Kurozumi, Eiji
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| アクセス権 | ||||||||||
| アクセス権 | open access | |||||||||
| アクセス権URI | http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 | |||||||||
| 権利情報 | ||||||||||
| 権利情報 | Copyright (c) 2008 IMACS Published by Elsevier Ltd. | |||||||||
| 主題 | ||||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | cointegration | |||||||||
| 主題 | ||||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | dynamic ordinary least squares estimator | |||||||||
| 主題 | ||||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | granger causality | |||||||||
| 主題 | ||||||||||
| 主題Scheme | NDC | |||||||||
| 主題 | 330 | |||||||||
| 内容記述 | ||||||||||
| 内容記述 | In this paper, we consider the role of “leads" of the first difference of integrated variables in the dynamic OLS estimation of cointegrating regression models. Specifically, we investigate Stock and Watson's [J.H. Stock, M.W. Watson's, A simple estimator of cointegrating vectors in higher order integrated systems, Econometrica 61 (1993) 783–820] claim that the role of leads is related to the concept of Granger causality by a Monte Carlo simulation. From the simulation results, we find that the dynamic OLS estimator without leads substantially outperforms that with leads and lags; we therefore recommend testing for Granger non-causality before estimating models. | |||||||||
| 言語 | en | |||||||||
| 出版者 | ||||||||||
| 出版者 | Elsevier Ltd | |||||||||
| 言語 | ||||||||||
| 言語 | eng | |||||||||
| 資源タイプ | ||||||||||
| 資源タイプ識別子 | http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 | |||||||||
| 資源タイプ | journal article | |||||||||
| 出版タイプ | ||||||||||
| 出版タイプ | AO | |||||||||
| 出版タイプResource | http://purl.org/coar/version/c_b1a7d7d4d402bcce | |||||||||
| 関連情報 | ||||||||||
| 識別子タイプ | DOI | |||||||||
| 関連識別子 | 10.1016/j.matcom.2008.02.027 | |||||||||
| 関連情報 | ||||||||||
| 関連タイプ | isVersionOf | |||||||||
| 識別子タイプ | DOI | |||||||||
| 関連識別子 | http://dx.doi.org/10.1016/j.matcom.2008.02.027 | |||||||||
| 収録物識別子 | ||||||||||
| 収録物識別子タイプ | ISSN | |||||||||
| 収録物識別子 | 0378-4754 | |||||||||
| 収録物識別子 | ||||||||||
| 収録物識別子タイプ | NCID | |||||||||
| 収録物識別子 | AA00723761 | |||||||||
| 開始ページ | ||||||||||
| 開始ページ | 555 | |||||||||
| 書誌情報 |
Mathematics and Computers in Simulation Mathematics and Computers in Simulation 巻 79, 号 3, p. 555-560, 発行日 2008-12 |
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| 旧ID | 26402 | |||||||||
