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On the effect of mean-nonstationarity in dynamic panel data models
https://hiroshima.repo.nii.ac.jp/records/2007320
https://hiroshima.repo.nii.ac.jp/records/2007320e25ff2b8-2d32-4618-a661-822c652aa74d
| 名前 / ファイル | ライセンス | アクション |
|---|---|---|
JEconometrics_153_133.pdf (112.8 KB)
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| Item type | デフォルトアイテムタイプ_（フル）(1) | |||||||
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| 公開日 | 2023-03-18 | |||||||
| タイトル | ||||||||
| タイトル | On the effect of mean-nonstationarity in dynamic panel data models | |||||||
| 言語 | en | |||||||
| 作成者 |
Hayakawa, Kazuhiko
× Hayakawa, Kazuhiko
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| アクセス権 | ||||||||
| アクセス権 | open access | |||||||
| アクセス権URI | http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 | |||||||
| 権利情報 | ||||||||
| 権利情報 | Copyright (c) 2009 Elsevier B. V. | |||||||
| 主題 | ||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||
| 主題 | Dynamic panel data models | |||||||
| 主題 | ||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||
| 主題 | Strength of instruments | |||||||
| 主題 | ||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||
| 主題 | Generalized method of moments estimator | |||||||
| 主題 | ||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||
| 主題 | Mean-nonstationarity | |||||||
| 主題 | ||||||||
| 主題Scheme | NDC | |||||||
| 主題 | 330 | |||||||
| 内容記述 | ||||||||
| 内容記述 | In this paper,we investigate the effect of mean-nonstationarity on the first-difference generalized method of moments (FD-GMM) estimator in dynamic panel data models. We find that when data is mean-nonstationary and the variance of individual effects is significantly larger than that of disturbances, the FD-GMM estimator performs quite well. We demonstrate that this is because the correlation between the lagged dependent variable and instruments gets larger owing to the unremoved individual effects, i.e., instruments become strong. This implies that, under mean-nonstationarity, the FD-GMM estimator does not always suffer from the weak instruments problem even when data is persistent. | |||||||
| 言語 | en | |||||||
| 出版者 | ||||||||
| 出版者 | Elsevier Science SA | |||||||
| 言語 | ||||||||
| 言語 | eng | |||||||
| 資源タイプ | ||||||||
| 資源タイプ識別子 | http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 | |||||||
| 資源タイプ | journal article | |||||||
| 出版タイプ | ||||||||
| 出版タイプ | AO | |||||||
| 出版タイプResource | http://purl.org/coar/version/c_b1a7d7d4d402bcce | |||||||
| 関連情報 | ||||||||
| 識別子タイプ | DOI | |||||||
| 関連識別子 | 10.1016/j.jeconom.2009.04.008 | |||||||
| 関連情報 | ||||||||
| 識別子タイプ | DOI | |||||||
| 関連識別子 | http://dx.doi.org/10.1016/j.jeconom.2009.04.008 | |||||||
| 収録物識別子 | ||||||||
| 収録物識別子タイプ | ISSN | |||||||
| 収録物識別子 | 0304-4076 | |||||||
| 収録物識別子 | ||||||||
| 収録物識別子タイプ | NCID | |||||||
| 収録物識別子 | AA00251673 | |||||||
| 開始ページ | ||||||||
| 開始ページ | 133 | |||||||
| 書誌情報 |
Journal of Econometrics Journal of Econometrics 巻 153, 号 2, p. 133-135, 発行日 2009-12 |
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| 旧ID | 28871 | |||||||
